《中國金融》｜武漢加快推進(jìn)碳金融市場建設(shè)

黨的二十大報(bào)告提出，積極穩(wěn)妥推進(jìn)碳達(dá)峰碳中和。碳市場是減緩氣候變化、引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型、落實(shí)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的有效工具，推動碳金融市場加快發(fā)展是碳市場建設(shè)的重要內(nèi)容之一。多年來，武漢積極推進(jìn)碳市場建設(shè)，湖北試點(diǎn)碳市場先行先試的經(jīng)驗(yàn)為全國碳排放權(quán)注冊登記結(jié)算系統(tǒng)落戶武漢奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；全國碳市場開市以來，武漢以碳排放權(quán)登記結(jié)算（武漢）有限責(zé)任公司（以下簡稱中碳登）為依托，高質(zhì)量保障了全國碳市場的平穩(wěn)運(yùn)行，武漢推進(jìn)碳金融市場建設(shè)也取得了初步成效。

中碳登為武漢推進(jìn)碳金融市場建設(shè)奠定基礎(chǔ)

2021年7月16日，全國碳市場正式啟動，中碳登落戶武漢。自此，武漢擁有了首家國家級金融市場平臺。自落戶武漢以來，中碳登著力提升系統(tǒng)功能，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度，保持了全國碳市場上線以來服務(wù)“零中斷”，以高標(biāo)準(zhǔn)保障了全國碳市場安全平穩(wěn)運(yùn)行。在登記結(jié)算方面，中碳登全面覆蓋全國碳市場第二個(gè)履約周期（2021年度、2022年度）發(fā)電行業(yè)2000多家重點(diǎn)排放單位的賬戶開立與登記，單年登記發(fā)放的配額數(shù)遠(yuǎn)超世界其他國家和地區(qū)碳市場；建立多銀行結(jié)算渠道和多方對賬機(jī)制，與上海清算所合作開展全國碳交易的資金清結(jié)算服務(wù)，與18家全國及地方性銀行合作，兩年多來累計(jì)清算超過220億元，確保了清結(jié)算工作安全高效。在履約清繳方面，中碳登合規(guī)高效的業(yè)務(wù)流程支撐各省份數(shù)據(jù)核定當(dāng)日即完成省級配額和履約通知書發(fā)放工作，且于企業(yè)提交申請當(dāng)日即完成國家核證自愿減排量（CCER）抵消清繳登記；發(fā)揮大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，實(shí)時(shí)跟蹤履約進(jìn)展，預(yù)警業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，與各級各地生態(tài)主管部門合作，協(xié)助首次參與碳市場地區(qū)、邊遠(yuǎn)地區(qū)和履約困難地區(qū)完成配額清繳，支持全國碳市場實(shí)現(xiàn)第一個(gè)、第二個(gè)履約周期均超過99%的履約率，保障了配額清繳工作的高效完成。

武漢推進(jìn)碳金融市場建設(shè)的初步成效

建立健全碳金融市場相關(guān)實(shí)施方案和制度機(jī)制。中碳登研究編制了碳排放權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)的相關(guān)實(shí)施方案，厘清了碳排放權(quán)質(zhì)押的環(huán)節(jié)和流程，支持金融機(jī)構(gòu)在碳金融領(lǐng)域積極創(chuàng)新，進(jìn)一步完善碳金融相關(guān)制度設(shè)計(jì)。同時(shí)，中碳登承擔(dān)了碳減排支持工具認(rèn)證評級機(jī)制的建設(shè)任務(wù)，在科學(xué)核算碳減排數(shù)據(jù)、識別綠色項(xiàng)目、評估氣候變化風(fēng)險(xiǎn)等方面開展系統(tǒng)工作，助力碳減排支持工具更加穩(wěn)步有序地為清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域提供精準(zhǔn)支持。

探索完善碳定價(jià)機(jī)制。中碳登聯(lián)合中債登、上海清算所、農(nóng)業(yè)銀行編制發(fā)布了“中債—中國碳排放配額現(xiàn)貨綜合價(jià)格指數(shù)”“上海清算所—中國碳排放權(quán)配額現(xiàn)貨掛牌協(xié)議價(jià)格指數(shù)”“農(nóng)銀全國碳排放權(quán)質(zhì)押價(jià)格指數(shù)”，并進(jìn)一步豐富指數(shù)類型和功能，創(chuàng)新開展碳定價(jià)指數(shù)編制，著力完善碳定價(jià)體系。

推動碳金融市場相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施和配套機(jī)制體系進(jìn)一步健全。一是推進(jìn)碳金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。推動碳市場清算平臺建設(shè)，積極申設(shè)并推動武漢碳清算所落地，以期構(gòu)建完整的碳配額資金清算監(jiān)管鏈條。二是推進(jìn)碳金融集聚區(qū)建設(shè)。積極爭取國家金融試點(diǎn)政策支持，申報(bào)全國首批氣候投融資試點(diǎn)，建設(shè)全國首個(gè)碳金融聚集示范樓宇，加強(qiáng)碳金融產(chǎn)業(yè)鏈招商。

推進(jìn)碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新和品種多元化。一是探索開展碳排放權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，助推農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行發(fā)放全國首筆在中碳登備案的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，推動漢口銀行、興業(yè)銀行武漢分行發(fā)放系統(tǒng)首筆在中碳登備案的全國碳市場碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。二是探索開展碳債券業(yè)務(wù)，推動農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行發(fā)行湖北省首單碳中和債券。三是創(chuàng)新開展碳金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)，促成碳配額托管業(yè)務(wù)落地，開發(fā)碳現(xiàn)貨遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品。四是打造個(gè)人碳賬戶，指導(dǎo)漢口銀行開展武漢地區(qū)個(gè)人碳賬戶·綠色信用卡試點(diǎn)，為個(gè)人參與碳市場探索經(jīng)驗(yàn)。

推動碳金融市場實(shí)現(xiàn)產(chǎn)投融合。中碳登創(chuàng)新“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)+綠色金融”模式，參與搭建湖北綠色金融綜合服務(wù)平臺（以下簡稱“鄂綠通”），暢通地方特色綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體與金融機(jī)構(gòu)對接渠道。目前“鄂綠通”入駐金融機(jī)構(gòu)達(dá)51家，有融資需求項(xiàng)目達(dá)413個(gè)，平臺助力361個(gè)項(xiàng)目完成融資，已實(shí)現(xiàn)融資總額1061.8億元。同時(shí)，中碳登參與了武漢碳達(dá)峰基金的設(shè)立及對接工作。在金融資本對接上，推動工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行完成出資32億元；在產(chǎn)業(yè)資本對接上，與近50家央企、國企、國內(nèi)外上市公司對接，并促成相關(guān)企業(yè)出資。目前武漢碳達(dá)峰基金已儲備項(xiàng)目120余個(gè)，總投資額超100億元。

武漢加快推進(jìn)碳金融市場建設(shè)的對策建議

持續(xù)深化碳市場頂層制度建設(shè)，為碳金融發(fā)展提供制度保障。一是深化碳市場法律制度建設(shè)。以中碳登為依托，推動完善碳交易方面的法律制度，進(jìn)一步明確涉碳資產(chǎn)的法律屬性和金融屬性，為全國碳配額分配、交易和監(jiān)管提供法律依據(jù)。二是深化碳市場規(guī)則制度建設(shè)。推動出臺涵蓋碳配額分配方案、交易標(biāo)準(zhǔn)、注冊登記、監(jiān)測與核查、信息披露、審計(jì)、履約、監(jiān)管等方面的更加統(tǒng)一的規(guī)則，推動各區(qū)域碳市場在交易規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則上銜接和互認(rèn)，健全相關(guān)制度體系。三是完善試點(diǎn)碳市場頂層設(shè)計(jì)。武漢要繼續(xù)發(fā)揮先行先試作用，優(yōu)化碳市場支持政策和監(jiān)督規(guī)則，加強(qiáng)碳市場配額總量設(shè)定方式、碳市場覆蓋范圍、配額分配模式和方法、市場參與主體結(jié)構(gòu)等方面的制度創(chuàng)新，完善碳交易數(shù)據(jù)質(zhì)量管理及風(fēng)險(xiǎn)防控體系，助力全國碳市場深化發(fā)展。

持續(xù)加強(qiáng)碳金融相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。一是進(jìn)一步健全碳金融市場相關(guān)功能平臺。持續(xù)高水平建設(shè)中碳登，探索打造碳市場現(xiàn)貨及衍生品清算基礎(chǔ)平臺、國家應(yīng)對氣候變化政策實(shí)施支持平臺以及氣候投融資市場定價(jià)基準(zhǔn)形成平臺，有效支撐全國碳市場發(fā)展。二是著力打造中碳登核心平臺。支持中碳登高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化注冊登記流程，健全多渠道銀行結(jié)算體系；支持引入戰(zhàn)略投資者，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)范圍；探索建立企業(yè)碳核算賬戶，構(gòu)建碳金融統(tǒng)計(jì)制度，完善分配、交易、核查等制度，做大做強(qiáng)全國碳市場注冊登記平臺，為全國碳市場深化發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。三是推動武漢碳清算所加快落地。支持盡早設(shè)立碳市場資金清算機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步提升碳市場資金交收效率和清算準(zhǔn)確性，保障資金流動性和全鏈條交易安全性，為全國碳市場平穩(wěn)運(yùn)行保駕護(hù)航。

持續(xù)豐富碳金融產(chǎn)品供給，加大創(chuàng)新力度。一是支持在武漢的金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供碳交易資金清結(jié)算、碳資產(chǎn)保值增值、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳交易撮合等碳金融相關(guān)服務(wù)。二是支持在武漢的金融機(jī)構(gòu)持續(xù)探索碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新模式。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用碳減排支持工具等貨幣政策工具支持碳金融發(fā)展，支持金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和推廣碳排放權(quán)質(zhì)押貸款，探索開展碳金融結(jié)構(gòu)性存款、碳保函、碳票據(jù)、附加碳收益綠色債券、低碳信用卡、碳資產(chǎn)托管、碳保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，研究和探索推出更加市場化的碳金融衍生產(chǎn)品（如碳期貨、碳期權(quán)等），探索碳遠(yuǎn)期、碳指數(shù)等碳交易產(chǎn)品和碳金融工具，力爭在碳金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新上形成特色、作出示范。