【綠色金融】CCER重啟，商業(yè)銀行如何激活碳金融產(chǎn)品

CCER是國(guó)家核證自愿減排機(jī)制，能夠科學(xué)度量低碳項(xiàng)目產(chǎn)生的碳減排量，并通過(guò)碳市場(chǎng)交易將核證減排量售與其他企業(yè)，這就將碳減排效益轉(zhuǎn)化為了經(jīng)濟(jì)效益，其本身的價(jià)值是貸款質(zhì)押的基礎(chǔ)。

2015年，CCER交易正式啟動(dòng)，但僅試行了兩年。2017年3月，國(guó)家發(fā)改委因“溫室氣體自愿減排交易量小、個(gè)別項(xiàng)目不夠規(guī)范”等原因，暫停新增 CCER 項(xiàng)目和減排量的備案簽發(fā)。由于交易市場(chǎng)不活躍，新增也被暫停，多家銀行的碳金融服務(wù)也在試行階段短暫嘗試后逐漸減少。

2023年10月20日，生態(tài)環(huán)境部正式公布《溫室氣體自愿減排交易管理辦法（試行）》，標(biāo)志國(guó)家核證自愿減排量(CCER)即將重啟。自《辦法》頒布以來(lái)，多家商業(yè)銀行陸續(xù)推出用于新CCER項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的貸款產(chǎn)品，創(chuàng)新銀行金融服務(wù)的新市場(chǎng)與場(chǎng)景。

1）2023年10月，北京銀行上海分行向上海乾于豐低碳科技股份有限公司發(fā)放全行首筆CCER質(zhì)押的數(shù)字人民幣綠色貸款。

該筆業(yè)務(wù)以CCER質(zhì)押作為擔(dān)保措施，在上海環(huán)境能源交易所辦理質(zhì)押登記手續(xù)，并在中登網(wǎng)登記公示，以數(shù)字人民幣方式發(fā)放。CCER質(zhì)押貸款指以企業(yè)擁有的CCER（國(guó)家核證自愿減排量）作為質(zhì)押物發(fā)放貸款，盤(pán)活企業(yè)碳資產(chǎn)，創(chuàng)新、豐富企業(yè)融資擔(dān)保方式，緩解企業(yè)特別是小微企業(yè)的缺乏擔(dān)保物的難題。

2）2023年10月，興業(yè)銀行成都分行成功向金堂某林地持有企業(yè)發(fā)放一筆1000萬(wàn)元的國(guó)家核證自愿減排量（CCER）開(kāi)發(fā)掛鉤貸款，成為全國(guó)首筆CCER市場(chǎng)重啟后用于貸款利率與開(kāi)發(fā)成果掛鉤的金融產(chǎn)品。

該模式合作企業(yè)若成功開(kāi)發(fā)CCER造林碳匯項(xiàng)目并將備案成功的減排量追加質(zhì)押，將獲得一定比例的利率下浮優(yōu)惠。

3）2023年11月，興業(yè)銀行哈爾濱分行為龍江森工集團(tuán)所屬黑龍江森工碳資產(chǎn)投資開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“森工碳資產(chǎn)公司”）授信1000萬(wàn)元，專(zhuān)項(xiàng)用于CCER項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、審定及減排量核查，這也是CCER市場(chǎng)重啟后全國(guó)首筆“CCER項(xiàng)目審定核查雙掛鉤銀行貸款”。

此次項(xiàng)目分階段放款，貸款利率與CCER項(xiàng)目審定、減排量核查等關(guān)鍵環(huán)節(jié)完成情況掛鉤。審定工作完成、且在全國(guó)溫室氣體自愿減排注冊(cè)登記系統(tǒng)完成項(xiàng)目登記，則利率下浮優(yōu)惠；減排量核查工作完成、且在全國(guó)溫室氣體自愿減排注冊(cè)登記系統(tǒng)完成項(xiàng)目減排量首次登記，則利率進(jìn)一步下浮優(yōu)惠。

4）2023年12月興業(yè)銀行成都分行成功落地華星錦業(yè)集團(tuán)西北總部中心項(xiàng)目貸款8000萬(wàn)元，該筆貸款系全行首筆汽車(chē)金融ESG掛鉤項(xiàng)目貸款。

本次ESG掛鉤項(xiàng)目貸款依據(jù)為梅賽德斯-奔馳集團(tuán)（中國(guó)）可持續(xù)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)（2022-2023）中所規(guī)范的：可持續(xù)性零售服務(wù)標(biāo)桿性經(jīng)銷(xiāo)商項(xiàng)目。興業(yè)銀行擬為華星集團(tuán)提供項(xiàng)目貸款專(zhuān)項(xiàng)用于碳中和可持續(xù)發(fā)展舉措。結(jié)合客戶(hù)資金需求，成都分行以梅賽德斯-奔馳年度《Sustainability Report》和《ESG Targets Summary》中可持續(xù)發(fā)展績(jī)效指標(biāo)作為本筆項(xiàng)目貸款利率掛鉤指標(biāo)，全力支持四川華星汽車(chē)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)綠色高質(zhì)量發(fā)展。

5）2023年12月，在中國(guó)人民銀行湛江市分行指導(dǎo)下，廉江農(nóng)商銀行利用紅橙林吸收的二氧化碳，成功向廉江紅橙種植戶(hù)發(fā)放廣東省內(nèi)首筆林果樹(shù)碳匯預(yù)期收益權(quán)質(zhì)押貸款140萬(wàn)元。

廉江農(nóng)商銀行在中國(guó)人民銀行湛江市分行指導(dǎo)下，探索將農(nóng)戶(hù)種植的紅橙林未來(lái)碳匯收益權(quán)納入合格質(zhì)押物范圍，并引入專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)植戶(hù)紅橙林碳匯未來(lái)收益價(jià)值進(jìn)行專(zhuān)業(yè)核算，將紅橙林無(wú)形碳匯價(jià)值實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)化為可質(zhì)押資產(chǎn)，并通過(guò)中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行質(zhì)押登記和公示，在短時(shí)間內(nèi)成功以“碳匯質(zhì)押”方式為種植戶(hù)發(fā)放貸款，及時(shí)解決其融資難題。

6）2024年1月，浦發(fā)銀行深圳分行為深圳市晟世環(huán)境技術(shù)股份有限公司成功發(fā)放了一筆1000萬(wàn)元的兩年期中期流動(dòng)資金貸款，專(zhuān)項(xiàng)支持CCER（中國(guó)核證自愿減排量）項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、審定及減排量核查工作，是CCER市場(chǎng)重啟背景下深圳市首筆“CCER項(xiàng)目發(fā)電量掛鉤貸款”。

本次項(xiàng)目，浦發(fā)銀行由總行牽頭會(huì)同深圳分行，成立總分支融合團(tuán)隊(duì)，基于已經(jīng)制定的掛鉤貸款、碳資產(chǎn)融資系列操作指引，創(chuàng)新設(shè)計(jì)碳資產(chǎn)融資“掛鉤”業(yè)務(wù)模式，將貸款利率與客戶(hù)CCER開(kāi)發(fā)項(xiàng)目對(duì)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的貢獻(xiàn)程度——即煤礦瓦斯發(fā)電項(xiàng)目供電量、碳減排量掛鉤，設(shè)置分檔利率，為企業(yè)提供了不同于傳統(tǒng)貸款的綠色方案。

日前，國(guó)家核證自愿減排量(CCER)正式重啟，為我國(guó)碳市場(chǎng)繁榮帶來(lái)了新活力。接下來(lái)，CCER的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)工作也亟待銀行機(jī)構(gòu)的積極參與。

首先，金融機(jī)構(gòu)可以提供資金幫助項(xiàng)目業(yè)主完成CCER項(xiàng)目前期的建設(shè)以及后續(xù)運(yùn)營(yíng)。其次，金融機(jī)構(gòu)還可以參與到CCER的交易過(guò)程中，作為交易方直接參與到CCER的交易中，可以為其他用戶(hù)提供CCER交易服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)還可以圍繞CCER開(kāi)發(fā)創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，如CCER債券、質(zhì)押貸款、回購(gòu)、遠(yuǎn)期以及指數(shù)等。通過(guò)CCER碳金融產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)用，既可以進(jìn)一步促進(jìn)碳市場(chǎng)活躍度，還能合理實(shí)現(xiàn)碳資產(chǎn)增值。

有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，未來(lái)，各家金融機(jī)構(gòu)涉足碳金融業(yè)務(wù)不能只滿(mǎn)足于“試水”更要在軟硬件水平上下功夫，盡快建立成熟的碳金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式。

一方面，銀行要明確碳金融發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)碳減排和碳交易相關(guān)政策研究，適時(shí)成立碳金融事業(yè)部門(mén)，牽頭制定碳金融中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，統(tǒng)一規(guī)劃碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的開(kāi)發(fā)及推廣；

另一方面，各家銀行也要持續(xù)加強(qiáng)碳金融外部合作提升業(yè)務(wù)水平和創(chuàng)新力。

一是應(yīng)加強(qiáng)與國(guó)家環(huán)境保護(hù)部門(mén)的溝通，與環(huán)保部門(mén)建立合作溝通機(jī)制，順應(yīng)環(huán)保政策，獲取節(jié)能環(huán)保企業(yè)及環(huán)保不良企業(yè)信息，提升業(yè)務(wù)開(kāi)展效率；

二是加強(qiáng)與碳交易市場(chǎng)、科研機(jī)構(gòu)的合作，在碳交易產(chǎn)品、碳項(xiàng)目評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析方法、相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性以及可用性方面進(jìn)行重點(diǎn)合作；

三是加強(qiáng)與券商、基金、信托、保險(xiǎn)等非銀行機(jī)構(gòu)的合作，合作開(kāi)發(fā)碳基金，發(fā)行碳債券、碳理財(cái)?shù)忍冀鹑诋a(chǎn)品。

更多資訊可關(guān)注公眾號(hào)：林環(huán)雙碳